Avanza Zero: Mitt omdöme 2021

Om Avaza Zero

Internetbanken Avanza Bank har tagit fram en egen indexfond som heter Avanza Zero, en fond som bara går att handlas via deras egna plattform.

Du kan alltså inte köpa Avanza Zero via SEB, Swedbank, Handelsbanken, Nordea eller någon annan bank.

Fonden fungerar som en vanligt indexfond, alltså förvaltaren bakom fonden investerar för att följa ett index, i det här fallet SIX30RX-index.

I indexet som Avanza Zero efterliknar ingår de trettio mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.

I vårt omdöme går vi igenom hur Avanza Zero är jämfört med liknande fonder, vilka bolag som ingår i indexet och varför jag tycker Avanza Zero är ett bra alternativt för det allra flesta investerarna. Ta mig direkt till fondens sida hos Avanza.

Avanza Zeros fördelar jämfört med likande fonder

En stor fördel, kanske den största fördelen, med Avanza Zero är att fonden är gratis. Alltså det tillkommer inte någon förvaltningsavgifter i samband med att du investerar i fonden.

Oftast är avgifterna för en indexfond lägre jämför med aktivt förvaltade fonder. Swedbank Robur Ny Teknik, som är en mycket populär aktivt förvaltad fond, kostar 1.34% i avgift, för att ge ett exempel.

Det går dock att handa aktivt förvaltade fonder, som Swedbank Robur Ny Teknik, med rabatt på avgiften via fondplattformen savr.se.

Vill du lära dig mer om savr kan du läsa mitt omdöme som jag skrivit efter att jag själv provat tjänsten.

Indexfonder är billiga eftersom att förvaltaren av fonden inte behöva gör aktiva val av vilka värdepapper som ska ingå i portföljen. Förvaltarna behöver bara se till att portföljen speglar det indexet fonden ska följa.

Det brukar vanligtvis tillkomma mindre avgift för att investera i en indexfond. Någonstans mellan 0.1-0.5 procent av det investerade kapitalet är ett vanligt avgiftsspann. Avanza Zero är gratis.

Såvitt jag vet finns det bara två indexfonder som är både gratis och brett tillgängliga i Sverige. Det är Avanza Zero och Nordnet Superfond. I min jämförelse av de bästa indexfonderna 2020 kan ni läsa mer hur de olika indexfonder skiljer sig åt. 

Den största skillnaden mellan Avanzas och Nordnets egna Indexfond är att Nordnet superfond ingår Sveriges 70 mest omsatta aktier på Stockholmsbörsen, istället för de 30 bolagen som Avanza efterliknar.

Nu kanske ni undrar varför inte alla äger Avanzas eller Nordnets indexfond eftersom dessa fonder är gratis? Varför betala 0.20% för exempelvis Länsförsäkringars indexfond när det finns alternativt som är gratis?

Både Avanzas och Nordnets indexfonder har ett par kritiserar som behöver uppfyllas för att bli andelsägare. Den största tröskeln är kriteriet att fonden bara finns tillgänglig för bankens egna kunder och går bara att äga via deras egna plattform. Du behöver alltså vara kund hos på Avanza om du vill köpa Avanza Zero, samma gäller för Nordnets Superfond.

Att bli kund hos Avanza och Nordnet är kostnadsfritt, det tar ungefär 3 minuter. Om du redan är kund hos någon av bankerna och vill placera i en indexfond  är Superfonden och Avanza Zero det bästa alternativet.

Hur bra har Avanza Zero presterat?

Eftersom Avanza Zero inte har någon avgift kan vi bara jämföra fonden utifrån hur bra förvaltarna är på att följa det index som fonden ska skugga, alltså SIX30RX-index som ska spegla de 30 mest omsatta aktier på Stockholmsbörsen. Jämför vi Avanza Zeros utveckling med SIX30RX-index har förvaltarteamet lyckats att följa indexet, precis som förväntat. Se hur fonden har prestera från dagens datum.

Vilket Index följer Avanza Zero?

Fonden är en passivt förvaltad indexfond med målsättningen att ge andelsägarna en värdeökning som ska spegel utvecklingen av SIX30RX-index. SIX30RX-index är uppbyggt kring de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Alla svenska indexfonder speglar inte detta indexet, exempelvis Nordnets avgiftsfria fond, Nordnet Superfond, efterliknar exempelvis istället de 70 mest omsatta bolagen istället. 

Fondens innehav

Avanza Zero är en indexfond, och som alla indexfonden beror innehaven i fonden på vilket indexet fonden ska spegla. Den här fonden följer SIX30RX-index som är uppbyggt kring de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Fonden största innehav kommer alltså vara den värdemässigt mest omsatta aktien på stockholmsbörsen. Avanza Zeros 10 största innehav ser ut enligt följande lista nedanför:

10 största innehav Andel av fonden
Atlas Copco B 8,3 %
Ericsson B 6,7 %
Volvo B 6,1 %
Investor B 5,6%
Sandvik 5,53 %
ASSA ABLOY B 5,06%
H&M B 4,99 %
Essity B 4,48
Hexagon B 4,47%
SEB 4,43%
Uppdaterad Jan 2021

Som ni ser i listan investerar inte Avanza Zero efter de 30 högst värderade bolagen på Stockholmsbörsen, då skulle Astra Zeneca vara högst upp istället för Atlas Copco. Alla Svenska indexfonder efterliknar inte samma index. Nordnets superfond efterliknar istället Stockholmsbörsen 70 mest omsatta bolag, för att ge ett exempel.

Fördelningen av portföljen ser ut som grafen ovanför visar. Industrivaror och tjänster utgör knappt 40% av portföljen och utgör den största delen av fonden. Inom sektorn Industrivaror och tjänster ingår aktier som Volvo, SKF, Atlas Copco, Sandvik och likande. Finans och fastigheter är den näst största sektorn och utgör drygt 20% av portföljen. Där ingår bland annat SEB och Investor av portföljens tio största innehav. Den minsta sektron är hälsovård, som endast utgör 3.5% av den totala portföljen.

Om Avanza

Avanza är en internetbank som startade 1999 av entreprenören Sven Hagströmer. Idag, drygt 21 år senare, har banken över en miljon kunder och har marknadens bredaste utbud av både fonder och aktier. Många utländska värdepapper går bara att hitta hos Avanza vilket varit ett av bankens viktigaste fördel jämfört de traditionella bankerna. Avanza blev utsedd av privata affärer till årets bank både 2018 och 2019. Bankens primära verksamhet återfinns inom sparande, placeringar och pension. Allt ifrån bolån till aktie och fonddepåer. Idag finns banken bara tillgänglig på den nordiska marknaden och har ett börsvärde på cirka 20 miljarder svenska kronor. Kunderna består av både privata aktörer samt företagskunder, huvudkontoret finns i Stockholm.

Fakta om fonden
Fondfakta Avanza Zero 
Fondbolag Avanza Fonder AB
Fondtyp Aktiefonder
Kategori Sverige
Registreringsland Sverige
Valuta Svensk Krona (SEK)
Antal fondhandelsdagar 2-3 handelsdagar
Ansvarig fondförvaltare Chawala, Emilie
Förvaltningserfarenhet 8 år
Uppdaterad juli 2020

Fondbolaget Avanza Fonder aktiebolag startade för 8 år sedan fonden Avanza Zero, sedan dess har fonden attraherat 352 000 ägare vilket gör fonden till den mest ägda fonden hos Avanza. Avanza Zero var den första avgiftsfria fonden i Sverige, de förvaltat kapital uppgår till drygt 20 miljarder svenska kronor.

Efter att Avanza lanserade en avgiftsfri fond hakade andra aktörer på samma strategi. Konkurrenten Nordnet lanserade efteråt en likande fond som heter Nordnet Superfond. Läs också hemsidan aktiekunskap jämförelse mellan Avanza och Nordnet. Den fonden är också gratis men följer de 70 mest omsatta bolagen, istället för de 30 mest omsatta bolagen som Avanza Zero följer.

aktierfonder eller aktier?

Frågan om du borde äga fonder eller en portfölj av egna ihopsatta aktier är något som har diskuteras sedan uppkomsten av fonder. Kommer du vara en bättre ”stock picker” än en portföljförvaltare, som inte bara har handikappet av att avgiften drar ner avkastningen utan också att det är svårare att få en god avkastning om du förvaltar en portfölj med flera hundra miljoner, eller ett par miljarder kronor jämfört med om du har en portfölj med bara dina egna sparpengar.

Det finns dock flera fördelar med att äga en fond, speciellt en fond som inte har någon avgift. Du behöver inte följa marknaden själv utan det gör en förvaltare åt dig. Du kan alltså spendera mer tid på ditt faktiskt yrke, familj eller likande. Fördelen med aktier är att avkastningen kan bli bättre om du lyckas hitta ett par aktier som lyckas avkasta bra. I en egen portfölj kan du äga 5 aktier, vilket ger en koncentration som få, eller nästa inga portföljförvaltare kan ha. Du måste själv avgöra om du 1, tror att du kan hitta ett par vinnaraktier och 2, tror att din aktieporfölj kommer avkasta bättre än en fond.

indexfond eller aktivt förvaltade fonder

Borde du investera i en indexfond, som Avanza Zero, eller i en aktivt förvaltad fond? Det är ett dilemma många investerare funderar över. Fördelen med att investera i exempelvis Avanza Zero jämfört med en aktivt förvaltad aktiefond är att avgiften oftast är betydligt lägre. Det finns också forskning som pekar på att aktivt förvaltade fonder i genomsnitt inte avkastar högre. Men sen finns det aktivt förvaltade fonder, exempelvis Swedbank Robur Ny Teknik som slår börsen med råge och har en avgift på drygt 1.5%.

I efterhand har det varit mycket lönsamt att äga just den fonden. Hur du väljer att investera och spara din pengar är ett beslut du behöver själv fundera över. Ingen investering är ingen garanti för framtida avkastning, du behöver själv avgöra om fondens avgifter är värt det. Oavsett vilken tillgång du äger kan värdet både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Detta gäller för Avanza Zero som någon annan tillgång. Hos Avanza kan du läsa mer om riskerna.

Historian om Avanza Zero

Redan 2006 startade Avanza indexfonden Avanza Zero som idag den mest populära hos Avanza med över 370 000 ägare av Avanza Zero. Idén bakom att göra en gratisfond grundades eftersom att inte betala någon avgift skulle kunna locka till sig nya investerare till Avanza eftersom erbjudandet om Avanza Zero skulle vara så attraktivt. Vanligtvis behöver man betala en fondavgift. Namnet Zero blev till eftersom avgiften är Zero. Företagets hoppades på att produkten skulle bli framgångsrik och det blev den, bara om du är kund hos Avanza kan du äga Avanza Zero. Sven Hagströmer som startade företaget och var den som också till en början investerade pengar i bolag. Idag är han och många andra profiler på börsen en förespråkare av indexfonder och framförallt Avanza Zero. Du kan läsa mer om vilka avgifter som tillkommer för olika fonder på Avanzas hemsida.

Största innehaven

Portföljens största innehav är det bolag vars aktie är mest omsatt på Stockholmsbörsen just nu, vilket är Atlas Copco som utgör drygt 8% av den totala portföljen. Oavsett hur mycket pengar du investerar kommer fördelningen i portföljen vara densamma. Andra stora innehav är Ericsson B, Volvo, Investor och Sandvik, portföljen efterliknar hur börsen 30 högst omsatta aktier. Portföljen förändras hela tiden eftersom viktningen mellan bolagen förändras. Skulle t ex ett mindre bolag lyckas öka aktieomsättningen skulle aktier kunna komma in i portföljen. Innehaven kan både öka och minska i relation till portföljen som helhet. Skulle vi titta på samma mott för 10 år sedan skulle innehaven se helt annorlunda ut, och om vi skulle gissa hur den skulle se ut i framtiden kan vi inte annat säga än att den med största sannolikhet kommer se mycket annorlunda ut från idag.