Charlie Munger har hjälpt Warren Buffett att bygga Berkshire Hathaway till ett av världens mest värdefulla bolag. Som företagets vice ordförande har han själv blivit miljarder och skapat enorma rikedomar för Berkshires aktieägare under tiden.
Ändå är Mungers största bidrag utan tvekan den otroliga mängden visdom han delat med investerare under de senaste decennierna. Här är ett dussin av denna legendariska investerares mest värdefulla tips och råd.
1. ”Those who keep learning will keep rising in life”.
Att läsa mycket kommer göra dig till en bättre investerare, även hjälpa dig att bli bättre på många andra områden i ditt liv. Följ dina intressen, men läs brett och djupt. Det är allmän känt att Munger läser lika mycket biologi eller psykologi som han läser böcker om ekonomi och företagande.
2. Att veta vad du inte känner till är mer användbart än att vara brilliant.
Ett klassiskt citat från Munger som egentligen görs sig bättre på engelska. Att hålla sig inom din kompetenskrets (circle of competence) hjälper till att minimera risken när du investerar.
3. Det enklaste sättet att minimerar risken är enkelhet.
Du får inga extrapoäng för att ta den svåra vägen inom investeringar. Och ofta är de bästa företagen att investera i de som är lättast att förstå.
4. ”People calculate too much and think too little.”
Siffror är viktiga, men de berättar inte hela historien. Att ta sig tid att förstå de kvalitativa aspekterna av ett företag – ett företags kultur, ledningens vision för framtiden etc. – kan ge dig en fördel över investerare som bara fokuserar på kvantitativa data menar Munger.
5. ”Jag har tre olika korgar för att kategorisera investeringar, yes, no och för svårt för att förstå”.
Du behöver inte fatta ett köp eller sälja beslut på varje listat företag. Fokusera bara på de företag du förstår väl och lämna resten för andra investerare.
Tips:
Öppna konto gratis hos Avanza.se och Etoro.com/sv så kan du handla aktier courtagefritt. Hos Avanza får du ha max 50 000 kr på ditt konto för att handla aktier courtagefritt men hos Etoro är det obegränsat. Hos Etoro kan du dessutom handla med & utan hävstång i råvaror, index, valutor osv på stora delar av världens marknader.
Disclaimer: Etoro erbjuder bland annat CFD-handel. {etoroCFDrisk}% av privatpersoner som handlar via Etoro förlorar pengar när de handlar med CFD:s. Du bör överväga om du förstår hur CFD:s fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.
6. Riktigt bra företag till ett okej pris är bättre än okej företag till ett bra pris.
Att köpa ett undervärderat lager kan resultera i vinster när du säljer, men att köpa ett företag med kraftfulla och hållbara konkurrensfördelar och sedan hålla fast vid det i många år kan hjälpa dig att bygga en otrolig långsiktig förmögenhet.
7. ”Framgång betyder att vara väldigt tålamod, men aggressiv när det är dags.”
Du behöver inte många bra investeringsidéer för att bygga välstånd på marknaden. Men för att bli rik måste du investera betydande summor i dina bästa idéer.
8. ”The big money is not in the buying and the selling, but in the waiting.”
Väl valda aktier kan stiga många gånger i värde. Men det oftast tid. Förmågan att sitta och vänta på att dessa vinster realiseras är avgörande för att skapa verkligt livsförändrade avkastningar på aktiemarknaden, menar Munger.
9. ”Du måste tvinga dig att överväga motsatta argument. Särskilt när de utmanar dina favorit-idéer.”
Leta inte efter bevis som kan bekräfta dina argument. Sök istället ständigt efter ny information som kan motbevisa dina investeringar. Om du inser att dina förväntningar var fel, justera din portfölj i enlighet – och utan dröjsmål.
10. ”Invertera, alltid invertera.”
Det kan ofta vara användbart att titta på ett problem i omvänd riktning. Vad vill du undvika? Handla på ett sätt som minskar dina chanser att misslyckas, och du hittar din väg till framgång.
