Portföljuppdateringar – September 2019

Nu är det äntligen dags att presentera ytterligare en sammanställning av månadens portföljaktiviteter från de investerare vi följer. En sammanfattning av vilka aktier Sveriges bästa investerare har köpt eller rekommenderat under den gångna månaden.

Innehaven är baserade på den senaste inrapporteringen från 30:e september 2019 (2019-09-30) om inget annat är angivet i texten.

Först ut, en uppdatering från Mats Qviberg.

Mats Qviberg – Öresund
Qviberg är ordförande och Investment Öresund ABs största ägare. Öresund är ett investmentbolag som förvaltar en koncentrerad aktieportfölj med en långsiktig investeringsprofil. Flera av portföljbolagen har ägts i över ett decennium.

Största innehav (2019-08-31): Fabege 15,3% | Scandi Standard 12,7% | Bilia 12%.

Öresund har under månaden sålt ytterligare aktier i Svolder och äger efter transaktionen 9,97 procent av kapitalet. Affären gjordes den 26:e september och omfattade nästa 63 000 aktier.

Under månaden annonserades också nyheten att Öresund under augusti ökat i Leo Vegas. Investmentbolaget köpte ytterligare 1,2 miljoner aktier i mobilbettingbolaget, en investering på cirka 43 miljoner kronor.

Simon Blecher – Carnegie Sverigefond 
Simon Blecher har sedan år 2006 förvaltat Carnegies Sverigefond. Blecher är känd för att gilla tråkiga och stabila värdebolag med starka balansräkningar, hållbara verksamheter och goda utdelningsmöjligheter.

Största innehav: Investor 8,97% | Volvo 7,14% | Holmen B 6,69%.

Under månaden har Blecher ökat fondens innehav i både Skanska och Electrolux. I månadsbrevet som du hittar här kan du läsa hans motivering bakom båda köpen.

Erik Selin – Balder/Privat
Erik Selin är VD och största äger av fastighetsbolaget Balder. Erik har blivit en av Sveriges mest förmögna personer genom skickliga fastighetsaffärer och andra investeringar.

Under månaden har Selin köpt ytterligare aktier i Hoist Finance varefter han blivit största ägare i bolaget. Erik Selin har dels köpt 2,2 procent av aktierna i Hoist, dels förvärvat en option som ger rätt att öka med ytterligare 2,8 procent av aktierna i bolaget.

Fredrik Lundberg – industrivärlden 
Fredrik Lundberg är ordförande och huvudägare i både industrivärlden och investmentbolaget L E Lundbergföretagen. Det sistnämnda grundades hans far, Lars Lundberg år 1944. Fredrik tog över företagsledningen 1981.

Största innehav: Sandvik 23,15% | Volvo A 20,56% | SHB 18,67 %.

Under månaden har Lundberg, via industrivärlden, sålt 1 miljon A-aktier i Essity och köpt samma antal B-aktier i hygienproduktsbolaget. Han har även sålt drygt 1,2 miljoner A-aktier i SCA och parallellt ökat innehavet med nästan 2,8 miljoner B-aktier.

Vegard Søraunet – Odin Fonder Sverige 
Vedgard Søraunet är förvaltaren bakom Odins framgångsrika Sverigefond. Vedgard förvaltar även Odins Nordenfond och är fondbolagets investeringschef. 
Största innehav: Beijer Ref 5,29% | Beijer Alma 5,05% | Hexagon 4,44 %.

Under månaden köpte vi flera aktier i NCCAtrium Ljungberg och Thule. Vi har också tagit in ett nytt bolag i portföljen, det svenska riskkapitalbolaget EQT. Det skriver förvaltaren i sitt senaste månadsbrev.

Carl Sundblad – Cliens småbolag 
Carl Sundblad är förvaltaren bakom den relativt nya småbolagsfonden från Cliens. Fonden har sedan starten Sep-16 lyckats avkasta bättre än Carnegie Small Cap Index. Sundblads portfölj är upp med +33% från årsskiftet.

Största innehav (2019-06-30): Addnode 4,3% | Addtech 4,2% | AAK 4,1%.

Carl skriver i det senaste månadsbrevet ”Under månaden har vi ökat innehavet i fastighetssektorn en aning genom ett köp av aktier i Wihlborgs. Vi har även köpt aktier i mjukvarubolaget Formpipe, ytterligare aktier i Beijer Alma samt sålt innehaven i en del större bolag såsom Balder, SCA och Securitas”.

Henrik Söderberg, Peter Holt, Ulf Arvidsson – C World Wide Sweden
2018 bästa småbolagsfond enligt Morningstars är C Worldwide Sweden Small Cap. Fonden förvaltas av Henrik Söderberg, Peter Holt och Ulf Arvidsson.

Största innehav: Atlas Copco 9,1 % | Volvo 6,9 % | Assa Abloy 6,9 %.

I fonden senaste månadsrapport skriver förvaltartrion positivt om Oncopeptides. ”Oncopeptides vars aktie har svagt momentum trots att bolaget levererar flera datapunkter vilket vi bedömer ökat sannolikheten för att Ygalo kommer att lyckas ta sig till marknaden”.

Christian Brunlid – Handelsbanken småbolagsfond 
Christian Brunlid har sedan 2007 framgångsrik förvaltat Handelsbanken småbolagsfond. Fonden har slagit sitt jämförelseindex på både tre, fem och tio års sikt.

Största innehav: Balder 4,2% | Intrum A 3,7% | Boliden 3,0%.

Brunlid skriver i det senaste månadsbrevet ”Under månaden köpte vi i aktier ElectroluxEQT. Köpen finansierades med försäljningar i Dometic, SSAB och Trelleborg.

Martin Wallin & Robin Pettersson – Lannebo Sverige Plus 
Lannebo Sverige Plus är en koncentrerad lång/kort fond inriktad på svenska aktier. Fonden har sedan starten 2008 notoriskt slagit jämförelseindexet Six portfolio Retrun både på tre, fem och tio års sikt.

Största innehav: Hennes & Mauritz 8,0% | Nordea 7,7% | Electrolux 6,4%.

Fonden har under september köpt aktier i SKFElekta samt Nordea medan innehaven i Sandvik, Telia och AstraZeneca minskades. Läs månadsbrevet här.

Carl Armfelt & Erik Sprinchorn – TIN Fonder 
Carl Armfelt och Erik Sprinchorn är den tidigare förvaltarduon bakom Swedbanks framgångsrika fond “Ny teknik”. Fonden var en av de bäst presterade svenska fonderna under de senaste fem åren.

Största innehav (2019-06-28): THQ Nordics 4,7% | Take two Interactive 4,7% | Tencent 3,8%.

Förvaltarna skriver positivt om Embracer, tidigareTHQ Nordics, i det senaste månadsbrevet: ”En av höjdpunkterna bland bolagsmötena var Embracer årsstämma i Karlstad. VD Lars Wingefors gav ett passionerat intryck och hade en tydlig plan för att ta bolaget vidare till nästa nivå genom organisk tillväxt och förvärv”

PO Nilsson – Prior Nilsson Realinvest 
Prior Nilsson är en svensk prisbelönt hedgefond förvaltad av Torgny Prior och PO Nilsson. Realinvest utsågs 2017, 2018 till årets Sverigefond. Fonden har avkastat 31% sedan årsskiftet.

Största innehav: SCA 9,4% | Klövern 6,5% | John Mattson 6,2%.

I fondens senaste månadsbrev skriver PO: ” På bolagsnivå har fonden ökat i Scandic HotelsTeliaStora Enso och Nyfosa samt minskat i Besqab. Realinvest har köpt aktier i Wihlborgs som nytt innehav i fonden”.